编者按：在上周的《币股风向标》文章中，我们曾提及，“短期韩股迎来回调”，而近一周的韩股市场看起来仍然处于“暴力去杠杆、强势挤泡沫”阶段。尽管SK海力士将于7月10日进行美股ADR上市，但其股价仍深度回调；今日韩国KOSPI指数再度大跌8%，触发熔断。外资加速撤离，散户却选择“为国接盘”。海力士股价从6月25日高点291.7万韩元跌至209.6万韩元，跌幅超28%。市场寄望于本周五多达280亿美元的美股资金承接抛压。三星在公布Q2营业利润89.4万亿韩元（高于预期6%）后股价反跌超8%，市场认为利好已提前兑现，反而拖累韩指下行。笔者认为，韩股龙头双雄或已进入阶段性击球区，虽不排除进一步走低，但风险收益比开始显现。
美股方面，特朗普近日在白宫办公室举办“特朗普账户”活动，公开喊单戴尔（DELL）、美光（MU），并称“市场将会暴涨”“做空者正在被清算”。SpaceX、Robinhood也被纳入该资金配置视野，料将长期受益。
另据韩媒爆料，长鑫存储正测试封装DRAM生产线，技术进展或领先三星、海力士，其IPO重要性已被提升至与海力士美股上市同等的S级。
加密概念股方面，随着BTC小幅反弹至64,000美元上方，MSTR、BMNR、CRCL出现短暂反弹，但缺乏持续动能。部分DAT财库公司清仓导致相关标的暴跌，做空成为另一选项。
股市观点一览：芯片、内存仍是主基调，加密行情仍显乏力
The Kobeissi Letter指出，芯片股已成为本轮美股牛市新引擎。今年标普500表现前十个股中，8只为芯片股。“美股七巨头”多数回调超20%，但半导体板块接棒领涨，推动标普500有望突破8000点。
花旗分析师表示，鉴于2026年下半年DRAM价格有望上涨，将美光列入“上行催化剂”名单；而因智能手机销量疲软，将高通列入“下行催化剂”名单。其强调：“AI算力需求供不应求，AWS EC2 GPU价格上涨20%印证了这一点，DRAM短缺是当前最大瓶颈。”
Citrini研究员Jukan警示，存储芯片板块可能重演英伟达“基本面创新高、股价横盘”的走势——盈利持续增长但股价因预期充分计价而表现平淡。
Greeks.live宏观研究员Adam指出，本月加密市场活跃度低迷，所有期限期权持仓总量仅约15%。GEX集中在6万美元看跌与6.3万美元看涨期权，显示市场处于震荡区间，近期更应关注美股与大宗商品走势。
一周币股上市公司动态更新
BTC财库动态：
- Strategy（原MicroStrategy）于6月30日以8,080万美元出售1,363枚BTC（均价59,256美元），7月5日再以1.35亿美元出售2,225枚BTC（均价60,773美元），单周合计抛售超2亿美元，持仓降至843,775枚。
- 日本上市公司Metaplanet时隔十周首次增持，投入2.25亿美元以79,664美元单价买入2,823枚BTC，总持仓达40,177枚。
- Empery Digital近6天累计增持1,200枚BTC（价值7,265万美元），并宣布斥资6,500万美元布局美国AI数据中心，同时终止基于BTC持仓的NAV披露，转向多元算力资产战略。
- 上市公司今年迄今净买入16.6984万枚BTC，为同期挖矿产出（8.1153万枚）的两倍，日均买入912枚。
- 韩国K Wave Media清仓剩余88枚BTC用于偿债，正式退出比特币财库公司行列。
- 特朗普家族支持的American Bitcoin将实施1:15反向拆股以维持纳斯达克上市资格，当前持有7,500枚BTC。
截至发稿，全球上市公司（不含矿企）合计持有1,141,812枚BTC，市值约703亿美元，占流通市值5.7%。
ETH财库动态：
- Bitmine上周增持42,197枚ETH，总持仓达5,742,237枚（占ETH总供应量4.8%），其中85%已质押，年化收益约2.35亿美元。
- Sharplink增持10,000枚ETH（均价1,611美元），总持仓升至886,725枚，并同步推进股票回购计划。
其他山寨币财库：
- Forward Industries Q3增持超50万枚SOL，总持仓达755万枚，每股SOL持有量环比年化增长36%。
- Hyperliquid Strategies近7天买入60万枚HYPE（价值4,060万美元），全部使用现金完成。
- Avalanche Treasury Corp（AVAT）股价一个月暴跌93%，SEC文件警示“持续经营存在重大疑虑”，其2.65亿美元AVAX持仓已缩水至1.23亿美元。
（Odaily星球日报注：本文内容不构成投资建议，仅供学习交流）